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Se você sabe como o
sistema financeiro mundial funciona
você conhece o jogo que você está jogando
e se você não conhece o jogo e as regras com as quais está jogando
você vai ser derrotado
você vai ser derrotado.
Desde que o Federal Reserve foi criado, estamos vivendo sob uma mentira.
Para podermos manter os níveis que possuímos e mantermos
a prosperidade
Obama tem que estar duas vezes mais longe da dívida quando ele deixar o cargo do que quando ele entrou,
ou a coisa toda vai começar a entrar em colapso.
O Federal Reserve, eles estão comprando títulos diretamente do tesouro público.
Este é o afrouxamento quantitativo, assim o estão chamando
e isso significa que uma emergência está acontecendo.
Eu posso perceber que não houve nada
na história
em relação à finanças, que era uma aposta certa, uma coisa certa
como ouro e prata responsáveis pela expansão da oferta de moeda fiduciária.
Não há absolutamente nenhuma chance de que isso não irá acontecer,
agora leva cerca de 15 a 20 mil dólares por onça de ouro.
Acredito que vai acontecer uma deflação
primeiro,
e em seguida todos os bancos centrais do mundo
vão começar a imprimir como loucos para nos tirar dessa deflação, e Ben Bernanke
estará coduzingo o bonde.
Você não pode ter uma dívida que é 10 vezes o tamanho da sua economia.
Não é possível. Tudo chega ao seu ponto de travamento cedo ou tarde.
Eu tenho que lhe mostrar
os mercados mundiais de ações
e a bolha dos mercados imobiliários
tem que continuar a quebrar porque
tudo nada mais é do que
o mercado tentando buscar seu
valor justo.
Tentando encontrar equilíbrio,
isto é o que os mercados fazem.
É a função deles.
Basicamente,
você vê, toda o nosso sistema monetário
é imaginário,
na realidade ele não existe. É que simplesmente estamos todos sonhando o mesmo sonho.
Se alguém escolher acordar…
está tudo acabado.
Muito obrigado!
Eu sou Mike Maloney
autor do livro best-seller sobre o investimento de metais preciosos,
o guia para investir em ouro e prata, faz parte da
série Rich Dad que Robert Kiyosaki iniciou,
o livro original. Robert Kiyosaki diz: escreva um livro
nenhuma outra instrução: escreva um livro,
então eu começo a escrever esse livro
dois anos e meio de pesquisa e escrevendo
provavelmente 30 horas por semana,
toda semana
por dois anos e meio. É um livro bem pesquisado.
A coisa com que eu realmente me preocupo
é perpetuar essa informação, eu quero que ela seja precisa
então eu tentei resumir e fazer muito simples. Eu lí todos esses livros
de economistas como Milton Friedman
uma parte muito difícil,
Ben Bernanke, se você conseguir uma chance para lê-lo Ben Bernanke, não o faça!
Ele é um autor horrível,
simplesmente horrível.
Eles estão todos tentando passar um por cima do outro e impressionar uns aos outros
E ao agir dessa maneira, eles fazem a economia soar tão complexa
Que todos pensam porquê Eles não conseguem entender economia.
É muito sinples.
Economia é muito simples se você resumir à sua essência
e não é muito difícil de entender e isso é o que eu tentei fazer
em meu livro.
Para as pessoas que não leram meu livro,
cerca de 75% do mesmo
não é sobre como investir em ouro e prata, é um pouco da história do dinheiro
e em seguida como a economia mundial funciona e o que pode potencialmente ocorrer
você vê, de onde viemos, onde estamos hoje e o que pode potencialmente ocorrer.
Aliás,
eu realmente não poderia me importar menos com ouro e prata,
Eu não quero ouro e prata, está somente no seu ciclo correto agora, é um pedaço estúpido
de metal que não
tem fluxo de caixa ou rendimentos de dividendos.
Então, eu não quero ouro e prata,
é que neste momento eu não quero mais nada.
Eles somente estão no seu ciclo correto agora e terão um desempenho superior
em tudo mais, na minha opinião baseado em toda minha pesquisa,
e eles serão capazes de comprar um monte mais de coisas.
Muito mais imóveis,
muito mais ações,
muito mais poços de óleo, fazendas,
toda a verdadeira riqueza,
está nos
prédios, nos negócios, nas fazendas lá fora,
e as pessoas tem essa idéia na cabeça
que se há um desastre na economia, se houvesse algum tipo de colapso
seria como esse lixo nuclear mas na realidade não é.
Todos os prédios ainda estarão lá, os edifícios de apartamentos.
É que todos eles agora estarão à venda.
O problema é
quando investimentos estão à venda ninguém quer comprar,
o público vem cobrando, e eles perseguem os investimentos depois que eles estão subindo.
Ouro e prata sobem
sempre que eles estão subindo tão logo os vemos dar um mergulho,
é como se as vendas se desligassem como uma lâmpada, na maioria das vezes.
E eu não quero que ninguém
saia perdendo.
Eu realmente não quero que essas coisas ruins aconteçam, eu só acho que
toda a evidência está aqui.
O que os nossos líderes tem feito para a economia do nosso sistema
vai fazer essas coisas acontecerem e é inevitável,
e eu estou tentando alertar o maior número de pessoas possível
o mais rápido possível. Minha empresa tem uma missão,
a de colocar a maior quantidade possível de ouro e prata nas mãos da classe média
o mais rápido possível, porque
quando há grande turbulência econômica, há uma grande mudança política,
que geralmente a acompanha.
Na hiperinflação em Weimar na Alemanha em 1923,
a hiperinflação terminou
em 15 de Novembro de 1923. Em 8 de novembro, uma semana antes
do fim da hiperinflação,
as tropas de assalto de Hitler
apontando metralhadoras na porta da frente do Bürgerbräukeller onde
houve uma reunião política, nessa grande sala do gabinete
onde havia cerca de 3000 pessoas ouvindo os discursos políticos
e naquela noite ele subiu ao palco
na mira da arma
e para esse público cativo literalmente ele fez um discurso que mudou o mundo.
Ninguém conhecia o nome Hitler, ninguém sabia quem ele era
até que ele deu esse discurso
para uma classe média recém-empobrecida
pessoas que estavam com medo e procurando alguém para conduzi-las,
e aqui esse cara carismático sobe ao palco, dando-lhes um bode expiatório
e diz "Eu sei o caminho para sair desta".
No dia seguinte, aquelas pessoas na sala do gabinete
seguiram-no para tentar fazer um golpe ... militar para assumir
o governo
e falhou.
Ele foi aprisionado,
ele foi julgado por alta traição,
seu julgamento durou um mês inteiro,
e durante esse mês, ele tinha os ouvidos da nação.
Ele estava na capa de todos os jornais
por toda a Alemanha,
e os juízes ficaram simpatizantes às suas crenças
então ele os deixaram ir por horas a fio com os discursos
e ele ganhou o poder quando a classe média estava com medo.
A classe média define um país com seu voto.
O país também cai, a medida que a classe média cai,
e então
o que me preocupa
não é a perda do meu bem estar financeiro,
é a perda do capitalismo, é a perda da
nossa qualidade de vida, é a perda da nossa liberdade de escolha.
É com isto que estou preocupado,
eu sei que há certas pessoas que eu não serei capaz de alcançar.
Um pingunço, eu me refiro ao cara que sai
de sua cervejinha e futebol, em coma induzido
bem no final do “bull markert” vem com tudo e compra quando está em alta.
Não posso fazer nada por ele.
Eu espero que eu possa fazer algo por todos vocês.
Esses são ciclos de riqueza. Se você tem duas classes de ativos que estão aumentando,
você tem, por exemplo, diremos que o mercado imobiliário está caído
e no topo aqui temos metais preciosos.
Metais preciosos nesta última década aqui,
metais preciosos superaram o mercado imobiliário e as ações
mas tudo mais subiu.
Ações subiram, títulos subiram, o mercado imobiliário subiu e também subiram as mercadorias e metais preciosos.
Isso é possível?
Pode tudo subir? Pense por um minuto.
Se só temos tantas coisas na sociedade e se você tem essas
3 ou 4 classes de ativo
e todo mundo se apressa na direção de uma, forçando uma bolha que não deveriam estar puxando
a moeda longe dos outros? Os outros não deveriam estar caindo?
Bem, eles não caíram na última década.
E o que está acontecendo aqui se você tem duas coisas que estão subindo,
se você está investido nessa aqui em baixo,
quando você tem que vender, você não pode comprar tanto quanto este.
Se você está investido neste, quando você vender você pode comprar mais deste.
O preço de ambos está subindo,
o valor deste está caindo
quando você vendê-lo você não pode comprar a mesma quantidade de ouro, comida ou óleo.
A sua casa vale metade do que em óleo, como o óleo estava 10 dólares
por barril em 1999.
Então sua casa medida em óleo foi esmagada, o mercado de ações medidos
em óleo foi esmagado.
Se você começar a olhar para a sua casa ou todos os seus investimentos
e dividi-los por outra coisa, você mediu-los em
o preço de um alqueire de trigo,
um quilo de cobre, uma tonelada de ferro
ações da Dow ou de onças de ouro,
você vai descobrir alguma coisa.
Essas duas coisas que estão subindo, eventualmente
as pessoas que estão investidas nessa percebem que
os investidores inteligentes notaram que o uma bolha está se formando, eles vendem
e compram ativos subvalorizados,
e, em seguida, esta tendência inverte. Ela não pode continuar para sempre, e mesmo que pudesse,
se o ouro superasse o mercado imobiliário para sempre, chegaria um dia
onde uma onça de ouro compraria todo o planeta e todos nós sabemos que
isso não pode acontecer. Certo?
Então,
eventualmente um torna-se sobrevalorizado e o outro torna-se desvalorizado
e inverte o ciclo,
e em seguida inverte novamente,
e o que está acontecendo é que eles estão imprimindo moeda sobre esta taxa
e essa é o motivo pelo qual você não pode ver. As pessoas diriam:
"bem, pelo menos minha casa vale 100,000 dólares a mais do que valia
no ano de 2000”, ou “ela vale
20 por cento a mais"
Bem, na verdade, se a inflação foi de 40 por cento na verdade o valor dela caiu.
Eles diriam que,
você vê, eles olharam pro mercado de ações
e a Dow neste momento está somente um pouco acima de sua alta em 2000.
Na última década as ações não tem andado muito bem, por uma década.
Tivemos a inflação durante esse tempo, eles aumentaram a oferta de moeda.
Então,
se você começar a medir uma coisa com outra coisa, então você está medindo coisas
contra coisas em vez de usar moeda, o que você descobre
é que tudo está preso nesta farsa de avaliação,
de onde vai de sobrevalorizado para desvalorizado, e de sobrevalorizado e subvalorizado novamente,
e a única coisa que você está medindo é fazer com
que o lado oposto do espelho se vire.
O truque é
vender o ativo supervalorizado
perto do pico, se puder,
encontrar o ativo desvalorizado e eu chamo isso de ciclos de riqueza.
E se você puder fazer isso,
é um caminho para a verdadeira riqueza, você está escapando daquela farsa de avaliação.
Aqui está um exemplo real, esta é a Dow
medida em pontos. E o que são pontos?
Os pontos são obtidos por
o valor em dólar das ações subjacentes, então basicamente
seus pontos são dólares,
e uma das razões que medem-no em pontos é apenas
como quando você vai a Las Vegas, eles tomam a sua moeda e dão-lhe fichas.
Agora elas são pedaços de plástico, de modo você não se importa, você está apenas se divertindo.
Então mude-o para pontos,
e não é tão ruim quanto se "Uau, você perdeu tantos dólares"
"ele caiu tantos pontos".
De qualquer forma, essa é a Dow medida em pontos, mas
se você ver cada mês durante este gráfico inteiro a partir do ano de 1900
até hoje,
e cada dia que você assumir os pontos na Dow e dividi-lo pelo preço do ouro
você obtêm
quantas onças de ouro uma cota de ação da Dow vale,
e isso é o que se parece quando medido em ouro.
Não vai a lugar nenhum,
ele tem uma média de cerca de 4 onças de ouro, o que significa que o preço do ouro
deve ser um quarto dos pontos da Dow e então as coisas
estarão meio que em equilíbrio.
É o valor justo quando
a Dow está apenas quatro vezes o preço do ouro,
mas o que você vê aqui
é que ele vai para, vai de valor justo em uma bolha 18 onças de ouro,
ele trava até duas onças, outra bolha de 28 onças de ouro
porque a bolha era maior,
porque eles imprimem mais moeda entretanto, quando caiu ela desceu para
uma onça de ouro. Houve um dia em 1980, quando o ouro era 850 e
e a Dow estava em 850 pontos,
uma onça de ouro comprou a Dow. Inversamente, se você sacar
você só poderia comprar uma onça de ouro com o provento de suas ações,
e depois vamos para a maior bolha da história.
Não há momento na história, esse ponto em 1999 - 2000
não houve tempo em que o ouro foi tão desprezado e ignorado
como naquele período de tempo. Não era dinheiro para nação nenhuma e caiu
por 20 anos, foi "o pior investimento que você poderia possivelmente fazer", ninguém queria.
Toma essa.
Este é o preço da Dow medido em ouro. Vire de cabeça para baixo e
você tem o preço de ouro medido na Dow.
Coloque essas duas coisas juntas,
e o que você descobre é que há um ciclo aqui
e se você pegou as ações até 1929
e depois vendeu suas ações e comprou ouro,
e depois em 1932 foi para o ouro
... e depois foi de volta para as ações, quero dizer
e depois, em 1980, voltou para o ouro,
e assim em diante,
hum...
este é o caminho para a verdadeira riqueza, quero dizer, você está fazendo
ganhos massivos aqui.
Eu mostro duas famílias hipotéticas em meu livro
e uma passa de 35 dólares para 11,000 dólares ao longo desse período
e a outra vai de 35 dólares para 11 milhões
e essa é a diferença, uma família cria uma dinastia
e a outra
nem sequer empatou.
Isto é
a relação Ouro-Dow em vez da relação Dow-Ouro, de modo que você está medindo
o valor do ouro por onça medido em que porcentagem de uma parte do Dow
que compraria o que,
e o que está mostrando é que
o ouro está longe de uma bolha, é muito desvalorizado aqui e ainda tem que subir,
a média deve ser de 25 por cento ou mais.
e
em cada bolha da história e na natureza, eu costumava ser
um engenheiro eletrônico em
física,
quando algo está fora dos eixos, quando se reverte de volta a média que ultrapassou
se está mais fora dos eixos, quando reverte de volta a média, ultrapassa mais ainda
então eu estou esperando o dia
onde o preço do ouro seria o dobro ou mais dos pontos da Dow.
Esta é a relação Prata-Dow.
A prata tem
somente
quero dizer, os ganhos aqui aconteceriam em poucos minutos.
Este é apenas o ouro durante a última década.
Eu desafio qualquer um para ir e encontrar um índice ou de ações ou qualquer coisa,
que parece tão bom assim nos últimos 10 anos.
Este é um gráfico perfeito, é muito otimista,
não há nada aqui dizendo que o ouro,
nesta informação que você está olhando, é isso que os analistas técnicos olham
quando eles estão
tentando descobrir se devem comprar um ativo ou vender um ativo,
e isso está dizendo
que o ouro provavelmente vai continuar crescendo, não há nada de pessimista
nesse indício.
Esta é a SP 500 na última década, representando assim
ações das 500 maiores empresas dos Estados Unidos e há ouro.
hum...
Aqui temos a
prata e
Eu falei recentemente na oitava conferência anual bancária em Socci
Rússia, esta é
a grande conferência bancária para toda a Europa e Rússia.
E eu estava mostrando-lhes isto e bem no final, eles me interromperam
foi muito interessante.
O meu tempo estava acabando,
e você ouve esta voz vindo do alto-falante
e é o seu Ministro das Finanças no seu parlamento,
me dizendo: "senhor Maloney, senhor Maloney, você tem que parar agora senhor Maloney"
eles estavam tentando me interromperem, eu estava apresentando esta informação
que eles não queriam que eu apresentasse nessa conferência,
e em seguida
ele vem até mim depois, ele tem uma cópia do meu livro que ele comprou,
ele queria um autógrafo!
Ah, aliás, por favor visite nossa mesa depois, nós estamos dando,
estas são notas de 100 trilhões de dólares, elas são reais, são do Zimbábue, estamos dando
20 quatrilhões de dólares na minha mesa,
então... uhm...
venha pegar seu trilhão!
OK, então...
o que eu mostrei aqui foi que há uma inversão de cabeça e ombros
e isso funciona tão bem de cabeça para baixo, como de cabeça para cima,
você pode ver a cabeça pendurada, é como esse cara pendurado pelo seu pé.
Esta é a cabeça e ombros que eu estou traçando aqui em azul,
e em seguida,
você desenha
através da gola, e você inverte a cabeça em um movimento previsto e você vê isso,
se você assistir o meu ... se você google
"Oil for 10 Dollars", você verá um vídeo
onde ele está me interrompendo e e eu fico assim meio paralisado,
eu não tenho uma chance para descrevê-lo, mas eu estava prevendo que a prata faria
uma grande subida e adivinha o que?
Foi o que a prata fez.
Ela dobrou
do que era antes.
Este é o preço de ponto da prata.
Este é o preço IOUs da prata, o preço da prata e ouro
é determinado por pessoas dizendo: "Devo-lhe 5,000 onças de prata, devo-lhe
5,000 onças de prata, eu lhe devo 5,000 onças de prata e
lidando com as coisas dessa maneira,
e eles estão negociando estes IOUs na Bolsa de Commodities
e é isso que determina o preço de ponto em todo o mundo.
Agora você pode fazer isso nú ... é chamado de o shorts nú. Se você não tem a prata
para cobri-lo, se você não está sentado sobre uma pilha de prata e você está escrevendo IOUs,
Você ainda pode vendê-los.
E alguns grandes bancos fazem isso, como J. P. Morgan e elas falharam com o mercado
e depois
vêm e cobrem seus shorts, eles compram os IOUs de volta
a um preço menor do que os vendeu para e começa a propagação.
Eles tosaram o público e alguns fundos que investiram em prata
por centenas de milhões de dólares, fazendo isso,
e eles o fazem, eles tem feito com frequência.
A prata caiu muito dessa vez e também o ouro,
e os investidores que estavam à procura do físico perceberam que era muito barato,
e todos eles tinham de obter algum e a escassez iniciou,
e em toda a Índia, Europa e América do Norte os armários
foram esvaziados.
Houveram 3 meses onde podiamos somente
obter um produto de prata por vez, e não tínhamos ouro.
e eu lidei com 4 dos maiores atacadistas do mundo e eles não conseguiam encontrar ouro
para nós.
As pessoas não percebem quanto ouro e prata não existe no planeta.
Há 6,6 bilhões de pessoas no planeta,
há apenas 2,2 bilhões de onças de ouro. Isso é uma terço
de uma onça por pessoa. A prata é ainda mais rara. Há apenas cerca de um décimo quarto
de onças por pessoa.
Isso significa que 14 pessoas têm de partilhar a mesma onça de prata.
E agora mesmo,
você pode conseguir bastante
pela sua moeda.
hum...
Vou fazer um pequeno
desvio aqui.
Eu não defini a diferença entre moeda e dinheiro,
e você vai me ouvir dizer: moeda, moeda, moeda, mais e mais e mais de uma vez.
De volta…antes da Primeira Guerra Mundial,
uhm...
cada nota que o Tesouro emitia, cada dólar em existência
nos Estados Unidos
diria que já tem sido depositados no Tesouro dos Estados Unidos
20 dólares em moeda de ouro, pagável ao portador sob demanda.
O dinheiro estava no cofre,
a moeda era uma nota que lhe davam, era um comprovante
somente um comprovante do dinheiro. O mesmo que se
você ir para a lavanderia e dar-lhes a sua camisa, e
e eles lhe derem um comprovante pela sua camisa.
O valor é aquela camisa na lavanderia, e não o pedaço de papel
que diz que você é o dono daquela camisa.
Então a nossa moeda que circulou,
foi o papel de dólares dos EUA, e eles eram comprovantes do dinheiro,
e as pessoas não entendem que o dinheiro tem que ser um reserva de valor.
Só o ouro e a prata qualificam-se como dinheiro.
Eles têm todos os atributos de que que você precisa. Eles são portáteis, duráveis,
divisíveis, fungíveis ... e então o dinheiro é uma reserva de valor sobre
longos períodos de tempo.
Uma das coisas que eu sempre uso pra começar
é como a moeda é criada, porque se você sabe como o sistema financeiro mundial funciona
você conhece o jogo que você está jogando.
e se você não conhece o jogo e as regras com as quais está jogando
você vai ser derrotado,
você vai ser derrotado.
Então isso,
só em saber disso, aumenta as suas chances
de ganhar em cem vezes.
Então...uhm...
“Quando você ou eu preenche um cheque, ele deve ter fundos suficientes
na sua conta para cobrir o cheque,
mas quando o Federal Reserve preenche um cheque
não há depósito bancário comprovando seus fundos.
Quando o Federal Reserve
preenche um cheque
está criando dinheiro".
E isto é
"Colocando em Termos Simples" do site do Federal Reserve de Boston.
Basicamente,
a maneira como isso funciona é: o comerciante dos Estados Unidos são o Tesouro dos EUA.
mas cada país tem o equivalente ao nosso Tesouro
então os Tesouros em todo o mundo
uhm... criam um título e, o que é um título? Um título é apenas um IOU:
Me empresta um trilhão de dólares e eu prometo que ao longo de um período de 30 anos,
lhe pagarei de volta dois trilhões.
Isso é basicamente um título, um IOU.
E há algo no meio aqui chamado de operações de mercado aberto,
que eu vou lhe apenas mostrar meio por cima rapidamente,
mas as operações de mercado aberto é apenas um jogo dos copos
obscurecendo o que na verdade está acontecendo.
Assim, os bancos aparecem nos Leilões do Tesouro, são chamados de
negociantes primários,
e então, o Federal Reserve surge e através de operações de mercado aberto,
eles preenchem um cheque para o banco e compram esse título do banco,
de modo que o Federal Reserve fica com
o título
mas em seguida
no mês seguinte esses bancos aparecem nos Leilões do Tesouro novamente. Agora, o Tesouro
tem os dólares
e o Federal Reserve tem o título, e este processo se repete continuamente
e continuamente.
E há um acúmulo de dólares no Tesouro
e títulos no Federal Reserve,
Então,
tomamos emprestado a moeda em existência com um IOU, esse título,
e o Federal Reserve abre o maior livro de cheques que
não tem um único centavo nele,
e escreve um cheque enganoso
e o manda para o Tesouro,
e dólares aparecem do nada,
em seguida o Tesouro os deposita em vários ramos do governo
e o governo faz alguns gastos deficitários,
em programas sociais, obras públicas e guerra,
e em seguida eles pagam
estes
funcionários do governo, os empreteiros e os soldados.
E todas essas pessoas efetuam depósitos em seus bancos privados,
"Os bancos criam dinheiro ao 'monetizar' as dívidas privadas das empresas
e indivíduos".
Federal Reserve Bank de Nova Yorque.
Então, agora o milagre de empréstimos de reservas fracionárias entra na jogada.
Empréstimos de reservas fracionárias é apenas o que o nome diz.
Eles reservam uma fração do que eles têm,
se você ir ao banco e depósitar 100 dólares,
o banco está autorizado a manter 10 dólares em sua conta corrente caso
você queira um pouco desses 100 dólares,
e eles acabam roubando 90 dólares da conta sem lhe dizer nada.
Sua conta corrente nunca tem o saldo que parece ter.
Eles pegaram emprestado a maioria parte da moeda de lá,
e eles irão emprestar para outras pessoas.
Quando essas pessoas assinam o seu empréstimo, a moeda na realidade é criada porque
você tinha 100 dólares em depósito,
e eles tem 90 então agora há 190.
Em seguida,
eles vão e compram algo, esse é o motivo pelo qual estão pegando um empréstimo.
E eles compram uma casa ou um carro,
ou algo assim,
e quando eles compram essa coisa,
o vendedor, em seguida, deposita na sua conta bancária para que os 90 dólares
fiquem depositados e depois eles vão e roubam 90 por cento
significando 81 dólares,
então agora há 271 dólares em depósito. Vocês podem ver
como a fonte de moeda está ficando magnificada pelos bancos aqui?
E esse processo acontece repetidamente e novamente,
e abaixo de uma taxa de 10 por cento
cada dólar depositado pode criar outros 10.
Então se você depositar um trilhão em dinheiro base, você pode criar 10 trilhões,
uhm... E
isso é basicamente tudo, não há nada mais. Nosso abastecimento de moeda inteiro
está em IOUs
ou recibos para IOUs.
Isso é tudo.
É tudo um acordo imaginário e está tudo dando valor
porque você experimentou ontem que o dólar lhe comprou algo,
assim você espera o mesmo do amanhã.
Então você tem este acordo que é,
basicamente,
você sabe, nosso sistema monetário inteiro
é imaginário.
Ele realmente não existe, é apenas que estamos todos sonhando o mesmo sonho.
Se alguém de nós resolver acordar,
tá tudo acabado.
Então é realmente apenas alguns dólares que são sacados
neste esquema de voodoo enganoso aqui, onde o Tesouro
e o Federal Reserve preenchem IOUs um para o outro,
um cheque é um IOU, um título é um IOU,
e eles trocam IOUs entre si: dólares aparecem do nada.
Um dólar é um recibo ou um comprovante:
uma IOU!
Então o resto da oferta de moeda
é um monte de números que os bancos digitam em seus computadores.
Eles não existem.
Em meu livro,
Eu chamo coisas de
dinheiro até eu chegar ao ponto onde eu defino o que é dinheiro.
E a diferença entre dinheiro e moeda, e deste ponto em diante,
Eu só chamarei o ouro e prata de dinheiro,
e eu chamarei todo o resto de moeda,
mas no manuscrito original,
quando eu começo a falar da criação de moeda maciça que está acontecendo,
e como
os bancos estão apenas rebaixando sua oferta de moeda em todo o mundo
e como esse mecanismo de mandrágora funciona,
eu começo e me referir a ele como a fonte de números.
a fonte de números M3,
uhm ... a fonte de número base porque
eles são apenas números que alguém inventou. Sou capaz de escrever números em um rascunho
e passar eles adiante assim.
Eles os inventam, digitam em um computador, não é mais nada do que uma fonte
de números. Quantos números estão lá?
É infinito!
Então nada mais é do que uma fonte de números.
Mas se torna real
quando você trabalha para isso a
oferta de moeda, que fornecem o número,
a essa altura,
representa o seu sangue, suor, trabalho, idéias e talento.
Você é o que dá o valor para o fornecimento da moeda.
Não teria nenhum valor sem você.
E a maneira que esse valor é imposto, este é o trabalho realmente cruel aqui.
Vamos dizer que você economiza uma parte dessa oferta de moeda, de modo que você pode pagar
as taxas para o cobrador de impostos nos Estados Unidos, que é chamado de IRS,
para que eles possam passar esse valor para o Tesouro para que o Tesouro possa pagar
o capital e juros
neste título
que foi pago com um cheque do nada.
Você pode ver isso certo?
Todo mundo vê como isso funciona?
Agora, há outra piada.
Havia juros devidos sobre esse título.
Deixe-me lhe perguntar, se você pedir um dólar existente emprestado e é o único
dólar que existe em todo o planeta, mas você promete que vai pagar de volta
2 dólares,
De onde você tira o segundo dólar?
Alguém tem a resposta pra essa pergunta?
Você pegá-lo emprestado em existência.
Quando as pessoas dizem que estão apenas imprimindo dinheiro,
elas estão erradas.
Primeiro de tudo, elas estão imprimindo moeda, mas elas estão pegando a moeda emprestada
em existência.
O Fed não apenas imprime dinheiro,
o que eles fazem é endividar-nos no futuro.
Cada um desses empréstimos que tiramos do banco que criou
a grande maioria da nossa oferta de moeda, 95 por cento da nossa oferta de moeda,
aproximandamente,
foi criado pelos bancos
uhm...eu acho que na verdade é de 93 por cento agora
e o Federal Reserve criou cerca de 7 por cento
mas uhm…
antes da crise financeira
o verdadeiro papel físico de dólar que o Federal Reserve e o Tesouro
cria é conhecido como base, que eles chamam de dinheiro base, eu chamo de moeda base
uhm…e em seguida
criaram o resto da oferta de moeda
indo ao banco
e pegando empréstimos para a casa ou algo assim ou para comprar jantares
e assinam o nosso cartão de crédito.
Quando você assina um recibo de cartão de crédito você expandiu a oferta de moeda do
planeta.
O problema com o sistema é
que a cada mês há um pagamento devido
naquele título
pelo capital mais os juros
e há os pagamentos devidos em hipotecas da sua casa e no seu carro e nos seus
cartões de crédito todos os meses
você tem que fazer um pagamento
nessa moeda que você pegou emprestado em existência na folha de balanço
este pagamento extingue a moeda que você pegou emprestado em existência, de modo
que a oferta de moeda começa a entrar em colapso.
Este sistema
requer
que nos aprofundamos mais em dívida a cada mês do que no mês anterior, temos que
sempre pedir mais moeda em existência
do que estamos extinguindo a cada mês
ou a coisa toda começa a entrar em colapso,
e
Eu vou lhe mostrar com o que esse colapso se parece em um minuto
mas primeiro eu vou mostrar-lhe a base monetária,
estes são os papéis físico de dólares uhm ... é basicamente dinheiro em circulação
mais os depósitos que os grandes bancos comerciais têm no Federal Reserve
uh ... todos os bancos têm uma conta corrente no Federal Reserve
e os seus depósitos são resgatáveis em dólares de papel por isso é uma medida
de quantos papéis de dólares existe.
Levou 200 anos para ir de zero dólares em existência a
825 bilhões
de dólares,
em seguida veio a crise financeira de 08
e levou apenas dois anos e meio para triplicá-la.
Estamos agora em cerca de uhm...
2,4 trilhões de dólares de dinheiro base
de 825
há apenas dois anos e meio atrás,
desse modo parece que a oferta de moeda do planeta está simplesmente explodindo
quando você olha para isso e
a maioria dos economistas e escritores de boletim estão falando sobre inflação, inflação,
a inflação está logo na esquina, isto vai acontecer.
Eu acredito que nós vamos ter, eu escrevi em meu livro
teríamos a ameaça da deflação
seguida por uma grande inflação
a qual nós já tivemos, é isto que é,
seguido por uma deflação monetária real que é o colapso da moeda
fonte: inflação, deflação
estão devidamente referido como uma expansão ou contração da oferta de moeda
os preços seguem, mas há um atraso,
uhm... e então hum... inflação de preços ao consumidor
lhes deixa de olhos arregalados.
Se você pode olhar para o que está acontecendo na oferta de moeda
você está vendo no futuro.
E eu acredito que não vai haver uma deflação primeiro
e, em seguida, todos os bancos centrais do mundo
vão começar a imprimir como loucos para nos tirar dessa deflação
e Ben Bernanke estará conduzindo o bonde,
e assim
de volta à
Março de 2006
uhm... o Federal Reserve escondeu
a medida mais ampla da oferta de moeda,
a oferta da moeda que é M1, M2 e M3
uhm... M1 é uhm...
dinheiro em circulação
uhm...
mais as contas,
contas correntes
uhm... M3
foi a medida mais ampla que incorporou os mais diferentes tipos de
depósitos bancários e assim por diante,
mas não a oferta total da moeda, a oferta de toda moeda é realmente
um crédito total
então cerca de 53 trilhões hoje estão uhm ...
estagnados e começou a contrair-se.
Mas M3, eles costumavam publicar todo mês
era a uhm... medição da oferta de moeda que a maioria dos escritores de
boletins e uhm.. nas notícias que eles iriam publicar
e o Fed escondeu de nós em Março de 2006, alegando
que era muito caro para compilar toda esta informação
e que era inútil de qualquer maneira que você
não obteria da M2.
Agora, isto é o que está acontecendo.
Há um…
uhm... M3 é... você pega um monte de diferentes agregados monetários
que o Fed publica
e você os adiciona e juntos você ganha o M3.
O único que eles não publicam eu acredito que é uhm ...
uhm... euro-doláres
Não me lembro, eu acredito que é euro-dólares,
era 0,6 por cento do M3
assim você ainda pode reconstruir M3 fora de todos os outros monetários
agregados mais ou menos 0,6 por cento de precisão
e há várias empresas que fazem isso, estatísticas paralelas, governo paralelo
estatísticas ou shadowstats.com,
é um deles, é por John Williams. Ele é uma das pessoas que o faz e todas as
pessoas que fazem os seus dados concordam,
então tenho 99,4
porque há uns 0,6 por cento para mais ou para menos,
Eu tenho 99,4 por cento
de certeza
que esta informação está correta,
e o que você vê aqui é que há um pequeno colapso acontecendo
da
oferta da moeda aqui em cima,
e não é enorme passamos de, você sabe, que isso seria cerca de 15
14,7 trilhões de dólares até pouco menos de 14 trilhões
de dólares
em M3,
mas moeda base
é um componente do M3 e essa parte vermelha embaixo é parte dele,
e eles tem empurrado pra cima como malucos
Por quê? Porque há um colapso do crédito ocorrendo agora.
Quando você deduzir o dinheiro base
da parte de crédito base
desta parte do M3,
a parte do que pegamos emprestado em existência,
o que acontece é que ele mostra esse enorme colapso acontecendo. Isto é M3 menos
dinheiro base
e há um 1,7 trilhão um
colapso de trilhões de dólares da oferta de moeda, é cerca de 13 por cento,
Agora, não há momento algum na história que isso tenha acontecido, isso volta para mil
novecentos e sessenta
com exceção do início da Grande Depressão,
aquela foi a última vez que a oferta de moeda contraiu,
o início da Grande Depressão.
Geralmente há um intervalo de tempo entre coisas como esta acontecendo
E o sentimento público que
então o Federal Reserve
está pegando emprestado moeda em existência como um maluco
e agora eles estão fazendo compras diretas de títulos da ... Eles nem sequer passam por
aquele mercado aberto operações do jogo do copo,
que o impede de ver o que está acontecendo,
eles estão comprando títulos diretamente do Tesouro, isto é Afrouxamento Quantitativo
é como estão chamando
e isso quer dizer que uma emergência está acontecendo.
Eles estão nos dizendo que está tudo bem,
que, você sabe,
todos os esforços de emergência deles curaram tudo, e a economia está OK
mas o que diabos é isso aqui?
Porquê que em apenas nos últimos dois meses esta é parte do Afrouxamento Quantitativo
porque é que a moeda está em expansão?
de uhm…
2 trilhões
para 2,4?
Se tudo estivesse bem,
o Federal Reserve não estaria fazendo isso!
Eles estão se borrando de medo, por isso está acontecendo
eles estão fazendo tudo o que podem para evitar este colapso deflacionário
que eu previ em meu livro
uhm... você sabe,
eu comecei a comprar ouro quando era 325 dólares
uma onça, na verdade
era 315
uhm...
326 pela golden eagles
uhm... isso foi em Outubro de 2002,
mas em Abril de 2003 eu descobri a prata
e fiquei muito interessado.
Eu posso ver, eu estava lendo em 2001 e 2002,
eu estava pesquisando sobre o que estava acontecendo na economia global a cada dia,
eu era viciado nisso.
E em outubro de 2002 eu comecei a me comprometer
e em Abril de 2003 eu entrei com tudo. Em 2004
comecei a falar a respeito.
Em 2005 eu incorporei goldsilver.com e tornou-se um precioso
revendedor de metais e comecei a escrever meu livro que foi publicado em 2008,
então eu não apostei somente meu portfólio nele, eu apostei minha vida inteira sobre ele.
Eu podia ver que não havia nada
na história em relação às finanças, que era uma aposta certa, uma coisa
certa
como ouro e prata responsáveis pela expansão da oferta de moeda fiduciária.
O ouro e prata são denominados
nesta moeda fiduciária, esses números digitais que digitam em computadores
e notas de papel, de modo que apenas enchem a máquina impressora e é tudo emprestado
em existência.
Periodicamente, ao longo da história nos últimos 2.400 anos eles têm
feito isto.
Isto é...
a linha inferior é o valor do ouro mantido no Tesouro para
o uhm...
o número de onças de ouro vezes o preço.
A linha superior
é a moeda em circulação, moeda base.
E que essa é a partir do ano de 1918 e aqui temos
a quebra da bolsa em 29 e estas são as corridas bancárias dos
30, onde as pessoas estavam pedindo por ouro.
Mas eles imprimiram recibos demais para o ouro. Se você voltar para antes da Primeira
Guerra Mundial essas duas linhas se convergem.
Elas divergem lá e nós criamos esta linha de onde estávamos
criando todos esses recibos de ouro, esses comprovantes sobre o ouro que não
existe.
Quando as pessoas queriam,
Roosevelt teve que fazer a propriedade privada de ouro ilegal porque houve uma corrida
do ouro,
e nos Estados Unidos os Americanos não poderiam possuir ouro.
E, em seguida, um ano depois, eles separaram o dólar do ouro
e o valor do dólar
despencou,
então foi, passou de 20 dólares para comprar uma
onça de ouro
uhm...então era necessário 35 dólares para comprar, então eles pediram por uma mudança no preço
do ouro, eles não podem mudar o preço do ouro quando você está em um padrão-ouro a nível mundial,
e ouro tem, você sabe, ele tem um certo valor intrínseco.
O dólar caiu.
E então...
o mais incrível
é que foi responsável pela oferta de moeda.
Este é o livre mercado na vontade do público forçando as mãos do governo
forçando eles a mudar as regras. Aqui está o mesmo gráfico novamente
uhm… mas agora fui um pouco mais longe com as datas, assim você pode ver
uhm ... Segunda Guerra Mundial, a expansão da oferta da moeda em seguida em 59
uhm... Charles de Gaulle, o presidente da França
uhm... disse que queremos ouro, outros países pularam no mesmo barco e o ouro
começou a sair dos cofres.
Aí eu estou indo ainda um pouco mais longe porque essa é datada em 1971.
Em 1971 largamos o ouro mas há uma outra linha aqui,
uma linha azul.
Quantos aqui diriam que os cartões de crédito estão substituindo dinheiro em circulação?
Os cartões de crédito estão substituindo dinheiro em circulação.
Eu acredito que eles estão e quando você assina um recibo de cartão de crédito e você paga
esse comerciante, a conta corrente do comerciante não sabe a diferença entre
a moeda de cartão de crédito que você criou
e o dinheiro que o Federal Reserve criou.
Ele não pode dizer a diferença e essa moeda que você criou circula
até que alguém economize e pague a dívida de cartão de crédito.
E então, uhm...
Eu adiciono isso
para a oferta de moeda.
Uma vez que Nixon nos tirou do ouro, e o ouro tornou-se um negócio separado
mercadoria/moeda
uhm ... a vontade do público e do livre mercado levou o preço do ouro até
mais uma vez
o valor do ouro foi realizado no Tesouro
excedeu a oferta de moeda e havia um ano, onde poderíamos voltar
no padrão do ouro
e
também cobriu crédito pendente rotativo por um mês inteiro.
Então, tudo o que estava fazendo é a mesma coisa que fez em 1934
em Weimar na Alemanha e centenas e centenas de vezes
desde o ano 407 AC com a inflação de primeiro grau, em Atenas.
Este é o mesmo gráfico novamente
mas mostra Ben Bernanke em pânico porque isso é o aumento do
dinheiro base.
isso é aquele primeiro gráfico que eu mostrei, não primeiro gráfico,
mas onde havia uma área
vermelha no fundo,
de modo que é o aumento na base monetária.
Bem, há o crédito rotativo em circulação empilhados em cima dele,
uhm... aqui está o ouro
e o que isso quer dizer
é que o ouro tem que aumentar aqui
o caminho até lá para fazer a mesma contabilidade mesmo que ele já fez
duas vezes nos Estados Unidos e centenas e centenas de vezes na
história.
Isso é uma coisa natural. Faz isso automaticamente. A vontade do público e
o mercado livre força e faz com que isso aconteça. Eu acredito
que é não há absolutamente nenhuma chance no inferno que isso não irá acontecer,
agora leva cerca de 15 a 20 mil dólares uma onça de ouro
Então, aqui está outra maneira de olhar para a mesma coisa, e é uma ótima maneira de olhar
se o ouro é desvalorizado ou sobrevalorizado.
Se você tomar apenas os dólares de papel, esse dinheiro base
e você diz que há uma certa quantidade de dólares de papel, quanto ouro temos
como um percentual dos dólares de papel para cobri-los?
E assim ouro é caro
quando temos ouro demais, mais de uhm ... dólares de papel,
e é barato
quando não temos o suficiente, e é muito barato
uhm... quando uhm...
quando está bem aqui em baixo. Bem,
este é o lugar onde estamos em relação aos dólares de papel. Aqui é quando você adiciona o crédito
rotativo pendente.
Isso é com o que
um colapso da dívida ou colapso da moeda se parece.
Tomamos emprestado
uhm... duas unidades de moeda em existência aqui
uhm... e
uhm... para fazer isso
prometemos pagar de volta, estamos tomando emprestada essa moeda em existência com o título
o título está aqui, digamos que você tenha
uhm...estas duas unidades da dívida, acrescido de juros,
de modo que você deve
mais do que você está tomando emprestado em existência, mas depois a cada mês
você vai saldar
uma pequena parcela dessa dívida,
e assim no próximo mês vamos tomar mais emprestado em existência
dessa dívida todo mês
e nós sempre temos que tomar mais emprestado em existência do que estamos pagando, mas repare
uma coisa.
Você percebe como a dívida está crescendo mais rápido agora? Estava apenas cinqüenta por cento mais elevado
mas agora duplicou, está em cem por cento.
Cresce mais rápido
que a oferta de moeda.
Chega um dia em que isso é insustentável.
Se o público fica com medo e param de pegar a moeda emprestada em
existência, a coisa inteira de economizar e liquidar a dívida
entra em um colapso deflacionário.
É isso que eu estava prevendo e é isso que está acontecendo agora.
Obrigado.
Uhm...Isto é o quanto de dívida que devemos em relação ao tamanho da nossa economia.
Se você deve cinqüenta centavos e sua economia é um dólar
você deve cinqüenta por cento do tamanho da economia.
Se você deve quinhentos bilhões e sua economia é um trilhão você deve cinquenta
por cento
do tamanho da sua economia.
De qualquer jeito é a mesma coisa então uhm ... isto que este gráfico mostra,
é quanta dívida os Estados Unidos tem,
o Débito Nacional,
comparado com o tamanho da sua economia,
e isso data de 1792, que foi quando o ato original de cunhagem
nos Estados Unidos foi criado,
e havia restos de dívida
da guerra revolucionária e, de modo que é esta dívida aqui no
começo do gráfico,
bem aqui
e o que você vê é que ele nunca ultrapassou o nível de cinquenta por cento,
até a Segunda Guerra Mundial,
isso inclui a Guerra Civil,
Primeira Guerra Mundial e a criação do Federal Reserve,
uhm... a Grande Depressão.
Você vê que durante os anos vinte estávamos fazendo a economia crescer mais rapidamente do que a dívida,
e assim a dívida em relação ao tamanho da economia é uma parcela
uhm…menor e menor
porque estávamos tendo os agitados anos vinte, a economia estava crescendo
e a dívida não estava crescendo tão rápido,
então neste gráfico a dívida está encolhendo nos anos vinte, mas, de repente,
em 1930 ela vai para cima. Por quê?
Não foi porque estávamos tomando emprestado um monte de moeda e entrando
em débito,
é porque a economia encolheu
e nossa dívida permaneceu a mesma,
de modo que foi a última grande deflação que nos levou a uhm ... uma profunda dívida
porque não tínhamos como pagar a dívida que devíamos,
uhm... a economia encolheu
mais rápido
então fazemos os gastos deficitários da Segunda Guerra Mundial e podemos ultrapassar esse
nível de cinqüenta por cento, porque agora nós temos este sistema de moeda fiduciária,
onde poderíamos apenas tomar emprestado moeda em existência
mas quando você faz isso
um título, títulos vão de desde à um mês à 30 anos em direção ao futuro que
você vai pagá-los de volta,
isso significa que estamos tomando emprestado prosperidade do futuro. Você se lembra como eu disse
você guarda um pouco da oferta de moeda e você pode pagar o imposto para pagar o
capital mais juros.
Assim, a prosperidade que estamos desfrutando agora, neste momento
se deve
ao futuro.
Temos que pagar o capital mais juros pelo privilégio de ter agora moeda,
o topo, basicamente, essa é a maneira
em cima, é por meio da inflação
há pessoas que ficam ricas com isso sem ter que
fazer nenhum trabalho e
colocando o seu valor no sistema, eles conseguem um esquema,
poder de compra fora do sistema por meio da inflação.
Mas cada dólar que tomamos emprestado em existência nos coloca em dívida no futuro,
por isso estamos a cada ano tomando emprestado prosperidade do futuro e nós
gastamos hoje.
A média de implantação de todos os títulos é de cerca de quatro anos e meio,
assim a prosperidade que estamos apreciando agora
nós devemos
uhm ... temos que pagar por quatro anos e meio agora.
E agora mesmo os impostos que você está pagando
estão pagando para a prosperidade durante a administração Bush,
Nós já gastamos, se foi.
Então nós começamos a fazer a economia crescer mais rapidamente do que estávamos fazendo déficits
gastando,
assim a nossa dívida em relação ao tamanho da economia vai para baixo durante a Guerra da Coréia,
em Vietnam,
e então temos o fim do padrão-ouro e, em seguida, Reagan disse:
"déficits não importam"
podemos ir em frente e gastar tanto quanto nós queremos.
uhm ... A dívida aumenta. Pouco antes desta época da crise financeira,
há uma pequena
inclinação onde começa a ir para baixo, essa é a era Clinton.
Eles disseram que tínhamos superávits, foi
uhm... besteira.
Se você olhar .. Eu não olho para contabilidade do governo
se eles dizem ou não que temos um superávit ou déficit, o que eu olho
é para o Débito Nacional.
Ele subiu? Se ele subiu significa que gastamos mais do que tínhamos. Se ele caiu
significa que teve um superávit, tínhamos excesso de renda acima do que estamos gastando
e durante os anos Clinton nunca houve um ano
onde a dívida nacional de fato caiu.
Não sei se as pessoas nos Estados Unidos, dos Estados Unidos aqui,
lembram quando uhm ... Gore e Bush estavam correndo um contra o outro
ambos nos dizendo como eles iriam fazer para gastar toda essa moeda que
estava fluindo.
Você sabe, eles estavam
tentando competir
em toda a porcaria gratuita que eles vão nos dar no futuro,
e uhm...
você sabe, é assim que
uhm ... na verdade, não foi assim que Bush ganhou ...
mas isso é outra história. De qualquer forma,
estas estatísticas são do escritório de Orçamento do Congresso. Isto é o que
o nosso governo vai nos dizer, que vai acontecer no futuro,
e não é bonito.
É completamente insustentável, é impossível,
não pode acontecer, você não pode ter
dívidas que são dez vezes o tamanho de sua economia.
Não é possível. Tudo vem a uma parada brusca em primeiro lugar,
e assim algo tem que mudar.
Agora mesmo,
uhm ... Eu não sei se passou ou não, mas o governo
Eu não me mantenho atualizado com o noticiário, eu os considero todos ruídos de curto prazo,
eles lhe distraem do que está realmente acontecendo, então eu não tenho certeza
feito uhm...se estabelecem em algum tipo de orçamento e que o governo vai continuar
rodando?
Alguém sabe disso?
Sim, eles sabiam?
Será que os republicanos, que estavam tentando passar essa coisa, vão pagar pelo
débito que eles devem?
Há algum tipo de compromisso.
Você vê, é deflacionário.
Custaria um colapso financeiro para tentar quitar esta dívida, você tem que colocar..
em ordem
para nós mantermos os níveis que temos e para manter a prosperidade
Obama tem que estar uhm…
temos que estar duas vezes mais longe da dívida quando ele deixar o cargo do que quando ele entrou.
Ou a coisa toda vai entrar em colapso.
uhm... então,
Primeiramente mais prova de que estamos indo para uma deflação.
Isto é o que se parece com o pulo de um gato morto.
Este é o mercado de ações. A ação sobe
uhm... atinge o pico, caiu um pouco,
um grupo de investidores vêm, pensando que eles estão pegando ofertas e eles
começam a comprar e sobe novamente e depois a queda continua, porque
quando eles começaram a comprar não tinha atingido valor justo ainda. É somente uma rolagem
dado um pequeno salto no mercado que ainda uhm ...
procurando um valor justo por isso há o gato morto e ele salta.
Há o Nasdaq,
de modo que é uhm ...
uhm... com o que
que o pulo de um gato morto se parece?
A quebra inicial na Nasdaq foi de 38 por cento. A quebra total foi de
78 por cento.
Esta é a Dow
na quebra de 1929 foi o pulo do gato morto...
uhm... a porção inicial da quebra foi de 48 por cento,
e a quebra total foi de 90 por cento
assim vemos que nos primeiros exemplos foi de 38 por cento, 78 por cento.
48 por cento, 90 por cento, por isso, se a quebra inicial é maior
o resto da quebra vai ser maior.
Estamos passando por uma versão gigante da quebra de 1929 ou da
quebra da Nasdaq. Nós acabamos de ter a maior quebra da história: o Dow
que é supostamente o maior e mais seguro. As 30 maiores
empresas nos Estados Unidos
uhm... simplesmente quebraram
por 56 por cento e nós estamos em um pulo do gato morto significativo
em última análise
a quebra total deveria ser superior a 90 por cento de sua alta.
Esta é a melhor forma de medir
o valor de uma ação, e me desculpe se eu estou indo muito rápido e isso não está entrando, eu tenho um
monte de coisas aqui e eu tenho que cobrir todas,
só tenho 20 minutos sobrando,
eu tenho que te mostrar que os mercados do mundo de ações e bolhas imobiliárias
tem que continuar quebrando porque
nada mais é
do que o mercado tentando procurar o valor justo,
está tentando buscar o equilíbrio,
isto é o que os mercados fazem,
é o trabalho deles.
A SP 500, estes são os índices PE, quantos de vocês aqui
sabem o que é um índice PE?
OK, quantos não sabem?
Está tudo bem, levante a mão e diga que você não sabe. Tudo bem,
é o preço de uma quota de ações
dividido pelo lucro da empresa.
Por isso é basicamente o quanto essas ações estão me custando, em comparação à
quanto a empresa está fazendo.
E uma das melhores maneiras, todas
as indústria dos mercados de ações, a indústria, e o setor financeiro
concordam que esta é provavelmente a melhor maneira
de medir o verdadeiro valor das ações, seja superfaturada ou subvalorizada
quando você está comprando.
O SP só volta para o ano de 1950, mas o professor Robert
Shiller
da Universidade de Yale
uhm ... reconstruiu a SP e pegou as 500 maiores empresas da América
e levou-as
todo o caminho de volta para o ano de 1880.
Então você tem
cento e
vinto anos ou duzentos e vinte anos
de dados aqui.
Valor justo
é quando os índices de PE estão em torno de 12, ou seja, você está pagando
doze vezes os ganhos das ações,
por isso, se você comprar uma ação, e não houver mais nenhuma alteração e a
empresa continuar a fazer a mesma quantidade a cada ano, você vai levar 12 anos
para ganhar o seu
uhm... dinheiro de volta e estar no lucro.
Subvalorizado é qualquer coisa abaixo de 10, supervalorizado é de 15 a 18,
qualquer coisa com mais de 18 é uma bolha,
e por isso aqui está os dados voltando para o ano de 1880
e o que você vê aqui
é que não há momento algum na história que fomos a partir do valor justo para sobrevalorizado, uma vez que
bate sobrevalorizado,
ele não para, rebate para baixo,
desvalorizado, supervalorizado, desvalorizado,
sobrevalorizado, desvalorizado.
A maior bolha da história,
o ano de 2000
PE é quase 45,
absolutamente insano investir em uma ação
e ter que esperar 45 anos para estar no lucro.
Isso era maluco e as pessoas estavam perseguindo ações como louco. Esta é a tecnologia da
expansão e assim por diante.
Bem, baixou para o valor justo durante a quebra do mercado de 2008
e se recuperou em uma bolha,
onde PE é de cerca de 23 ou 24 agora.
Os mercados de ações buscam o equilíbrio. Eles buscam o valor justo ao longo dos anos. Este é
seu trabalho, é o que eles fazem.
Há um negociante famoso chamado Bernard Baruch
que disse que a curto prazo o mercado de ações é uma máquina de votação,
é como uma máquina de ações, quero dizer, é uma máquina caça-níqueis ou máquinas de votação
ela faz
o que o público acha que deve fazer.
O público persegue algo que entra em uma bolha,
mas no longo prazo é uma máquina de pesagem,
equilibra,
suas balanças equilibram-se entre si.
Isso é o que o mercado de ações está sempre tentando fazer: buscar o valor justo.
Esta lá somente por breves momentos na história,
mas a questão é que toda vez que estamos em uma bolha,
que vem severamente desvalorizada e quanto maior a bolha, geralmente você
excede mais
o valor justo.
uhm ... Esta é a segunda melhor maneira de medir o valor de uma ação:
o rendimento de dividendos. Se você comprar uma ação por um dólar
e essa empresa lhe paga seis centavos a cada ano na sua conta de corretagem
você está recebendo um rendimento de seis por cento.
Eu inverti este quadro, porque
uhm ... quanto maior o rendimento, mais subvalorizado é a ação, quanto menor o rendimento
mais supervalorizado é.
Então eu inverti, daí as bolhas estão pra cima
e o desvalorizado para baixo,
uhm... então o valor justo é
Uhm…quatro e meio a quase seis
uhm...
então, alí você vê o mesmo padrão de antes,
mas aqui está o que é alarmante.
É que não há momento nenhum nos primeiros 118 anos de dados
que temos estado em uma bolha desse tamanho.
Isso é insanidade absoluta e não pode durar.
Há duas maneiras que o mercado pode buscar o equilíbrio. Primeira:
o mercado vai andando errado por uma década, enquanto temos uma inflação furiosa,
que irá equilibrar a soma e depois trazer de volta os rendimentos de dividendos e PEs para um nível compatível.
Segundo: ele quebra,
os mercados
a oferta de moeda está entrando em colapso,
portanto, este tem que ser um colapso deflacionário, este não pode ser uma
inflação em que eles chamam de um acidente invisível.
uh ... estes são os mercados mundiais de ações,
portanto, você tem o mercado de ações dos EUA, o mercado de ações da Inglaterra, o merdaco de ações
da Alemanha,
o mercado de ações da Cingapura e ***ão.
Note que
antes do ano de 2000
Cingapura e ***ão costumavam negociar em direções diferentes do que os Estados Unidos.
Os Estados Unidos poderiam estar subindo enquanto o seu mercado de ações estava indo para baixo.
Mas antes do ano de 2000
todos os mercados de todas as grandes
economias
negociavam na mesma direção, ao mesmo tempo.
Aqui está o Brasil
e aqui a Rússia
e lá pelo ano de 2003
eles começaram a ser negociados na mesma direção e, desde a quebra do mercado de
2008 todos os mercados são apenas todos mercados mundiais
indo na mesma direção ao mesmo tempo.
O SP, a Dow estão muito, mas muito sobrevalorizados em uma bolha,
nós estamos tendo um colapso deflacionário da oferta de moeda,
os mercados têm que ir para baixo,
quando o fazem, o resto da população mundial, onde vai os Estados Unidos
vai o resto do mundo.
Todos os mercados
tem que entrar em colapso.
Agora, nós temos algumas bolhas imobiliárias acontecendo. A bolha imobiliária nos Estados Unidos
uhm...isso
basicamente explodiu no ano 2007-2008
e está caindo
mas eu medi algo chamado de taxa de aluguel de hipoteca,
uh ... valor justo em uma casa é se você está pagando cerca de um uh ...
uhm…um dólar a um dólar e meio
para a hipoteca, a hipoteca mensal de uma hipoteca de trinta anos
além de seu custo de transporte como o seguro e outras coisas,
por cada dólar que você pode alugar a casa, se você ia alugá-la.
Entramos em uma bolha de um dólar e vinte e cinco em 1989 a 1990,
o valor justo é de cerca de um dólar e cinco,
e depois tivemos a recessão e foi para noventa centavos, na média nacional
no ano de 1995
uh ... fluxo de caixa imobiliário por dez por cento, o preço médio de uma casa de família
nos Estados Unidos.
exceto que você não poderia obter um empréstimo naquela época, o crédito estava apertado,
a economia estava ruim,
depois entramos nessa bolha imobiliária que foi a maior bolha na
história mundial,
onde as pessoas estão pagando um dólar e oitenta , um dólar e noventa, quase dois dólares
para cada dólar que a casa poderia ser alugada.
uhm... E
então aquela bolha estourou,
e voltou para baixo não ao valor justo, mas para um dólar e vinte e cinco e saltou,
de volta para cima
da bolha anterior,
que saltou,
e estamos agora em um dólar e vinte e cinco, as avaliações de imóveis estão
paradas
na mesma altura que estavam na bolha de 1989.
eles têm que vir para baixo
Isso tudo é deflacionário, o que significa que as rendas vão subir,
e o mercado imobiliário vai cair,
Tudo isso anda junto, como eu disse.
Agora, quando o mercado mundial das ações quebrar
alguém sabe sobre as bolhas que estão acontecendo, as bolhas imobiliárias
que estão acontecendo no resto do mundo?
Quantos aqui estão assistindo os vídeos que produzimos a cada semana no
YouTube?
OK, vocês gostam desses vídeos?
Sim, ótimo. São informativos? Sim.
Estamos tentando lhe vender alguma coisa? Não.
Tudo o que fazemos é educar.
Então aqui está um vídeo que fizemos em Las Vegas uhm ... este é o nosso motorista
um homem muito bem informado e com muita educação.
uhm ... ele estava muito informado sobre o mundo das finanças, os mercados de ações, o mercado imobiliário,
ele realmente sabia o que estava acontecendo
em Las Vegas e atrás dele há um uhm ... projeto de um grande casino grande eu não consigo
lembrar o nome deste
Uhm..há um
Veneziano em segundo plano e há um edifício bem na sua frente.
este é o
projeto do cassino que eles estavam desenvolvendo
Uhm…e essa é outra foto.
Você vê aquele prédio atrás?
Aquele é um hotel chamado de Fontainebleau.
Se você for para o outro lado do Fontainebleau
o que você observa é que há um monte de janelas que estão fechadas com tábuas, este
está rebocado no exterior, não está terminado por dentro,
eles têm um bilhão e meio a fazê-lo, agora à procura de outros três bilhões
de dólares para terminar esta coisa,
e isto é por toda Las Vegas, não é só em Las Vegas, é por todo o mundo.
Isto é em Moscou,
este é um desenvolvimento chamado de Moscow's City Center,
aqui está o
projeto, você não pode lê-lo, a menos que você lê russo,
uh ... mas todos esses belos edifícios aqui, há nove edifícios
um deles foi completado no estágio de enquadramento, o outro foi uh ... completado
pela metade
dos outros, há dois que estão ocupados e um que está um terço
ocupado,
o resto foi apenas rebocado,
e eles não estão concluídos no interior.
O projeto estava parado,
uhm... e
na frente deste projeto há este buraco gigante no chão e este
é onde a peça central deveria estar.
Esta foi a Rússia gabando direitos pois
este ia ser o edifício mais alto na Europa,
Federation Tower, e é um buraco no chão,
e ele vai permanecer um buraco no chão,
que nunca será acabado.
Alguém sabe o que a Singapura voadora é? Eu só tenho 10 minutos e eu
não serei capaz de terminar isso.
É uma grande roda-gigante em Cingapura, é uma das mais altas do mundo, se não
a mais alta, eu acho que é a mais alta,
e aqui estou a olhar para a bolha imobiliária deles
e se você percebeu
há guindastes em cima de todos esses prédios aqui,
uhm ... há guindastes por toda parte. Olhe para todos aqueles prédios sendo construídos uhm ...
Todas as bolhas estouram, estamos em uma bolha mundial de crédito,
quando estes mercados subrepuserem
as gigantes bolhas do mercado imobiliário
que estavam subindo, em seguida, deram uma respirada quando os nossos
mercados quebraram
suas bolhas seguiram em frente após uma pausa, quando a nossa bolha imobiliária
estorou e começou a reverter para o valor justo.
Os mercados estão apenas tentando buscar o valor justo, isso é tudo o que estão fazendo.
Mas as pessoas e os bancos centrais mundiais vão: "Oh, meu Deus!"
toda vez que há uma pequena
quebra
"temos que fazer alguma coisa a respeito!"
Não é muito bom se sentir em uma recessão então eles fazem tudo pra ir para cima
mas eles não percebem que eles estão apenas fazendo tudo piorar mais tarde.
Tudo que eles fazem vai voltar para assombrá-los como mais
uhm... inflação eventualmente
uh... ou
essa deflação que estou falando é a expansão do crédito
contratação.
Aqui está outra coisa que está acontecendo
que vai dizer que esta década é diferente de qualquer outra coisa que você
já viu.
uhm. As pessoas não percebem que a cada 30 a 40 anos
o mundo tem um sistema monetário inteiramente novo.
Ele muda a cada 30 a 40 anos.
Em 1873, a Alemanha começou o Padrão Clássico do Ouro
uhm... e lá por 1900
praticamente todos os países desenvolvidos do planeta estavam no padrão
onde cada nota em circulação que foi posto para fora por sua tesouraria era apoiada por
uma quantidade equivalente de ouro,
por isso foi um apoio de 100 por cento,
uhm... então a Primeira Guerra Mundial aconteceu,
todos os combatentes na Europa saíram do Padrão Clássico do Ouro
e começaram a imprimir,
e entre as guerras
nós tínhamos uma coisa chamada o padrão de câmbio do ouro padrão onde ele era uma mistura
de dívida
and uhm... apoio a moeda de ouro
uh...então, esse foi um sistema muito mal construído pelo homem,
e qualquer coisa feita pelo homem não pode durar, por isso
basicamente havia...
o Federal Reserve, sobre a Lei do Federal Reserve onde havia uma relação inversa
de 40 por cento
e eles tinham permissão para colocar
Uhm…uma nota de cinquenta dólares em circulação para cada vinte dólares
no valor de ouro que eles tinham para apoiar os cinquenta dólares,
então eles estão colocando comprovantes no ouro em excesso da quantidade de ouro que
eles na verdade tinham.
Desde que o Federal Reserve nasceu temos vivido sob uma mentira.
E se as pessoas dizem que temos o mercado livre nos Estados Unidos, elas estão
erradas. Você não pode ter o mercado livre sem dinheiro no mercado livre.
Sua moeda é cinquenta por cento de cada transação,
todas as transações estão no mercado livre.
Se há um pequeno grupo de homens decidindo o que é moeda
e quanto o custo da moeda vai ser, e as taxas de juros,
não é um mercado livre.
Nós não temos o mercado livre, não temos tido desde o ano de 1913,
então temos uh ... algo chamado Sistema de Bretton Woods, o Padrão
Clássico do Ouro quebrou
o sistema de Bretton Woods foi a partir de 1944
onde uh... todas as moedas
seriam apoiadas pelo dólar dos EUA a 35 dólares por
onça e somente bancos centrais estrangeiros
poderiam trocar os dólares por ouro no Fed de Nova York,
por 35 dólares por onça,
então todas as moedas foram atreladas ao ouro, mas através
do dólar Americano.
uhm...Todos estes países começaram a pedir dólares e o ouro fluiu
fora dos cofres e Nixon teve de nos tirar do padrão do ouro em 1971,
então você tem 30 a 40 anos, 30 anos, 28 anos, 39 anos
e o que mais?
Nesta década, vai acontecer uma reunião de emergência dos países do G7 e do
G20,
e eles vão estar tentando botar para fora um novo sistema mundial monetário e eles já estão
trabalhando nisso,
eles estão tentando descobrir,
o que eles vão fazer quando o dólar desmoronar.
uhm...
Aqui está a diferença entre
o bull market dos anos setenta e hoje, e esta é a razão pela qual eu digo que você realmente
não pode compará-los, não há qualquer comparação,
e lembre-se
em oito anos
o ouro subiu 24 vezes o seu preço e a prata subiu 36, estes são enormes
ganhos em um prazo de tempo tão curto.
uh... Nos anos setenta foi basicamente a América do Norte e a Europa Ocidental,
que levou o preço dos metais preciosos,
as trocas onde o London Metals Exchange,
e às Bolsas de Commodities dos Estados Unidos,
foi aonde o preço do ouro e da prata foi definido.
Toda a União Soviética
eles não podiam participar, não havia nenhuma troca lá, não há mercado
de ouro e prata
e até mesmo se você pudesse comprar algum, era no mercado ***, para que o seu investimento
não afetasse o preço mundial. Essas pessoas foram excluídas em participar
neste bull market e dirigir o preço do ouro para a frente.
A China sob Mao,
a mesma coisa,
em primeiro lugar todos estavam fazendo uma vida de subsistência, muito poucas pessoas, mesmo
tinham eletricidade
muito menos serem capazes de investir em ouro.
Índia, México, América do Sul, esses países eram todos muito pobres, nesse momento,
o homem mais rico do mundo é Carlos Slim,
e uh... ele mora na Cidade do México,
Uh…você tem investidores maciços em todos esses países e agora em Xangai
investir é um esporte,
as pessoas vão se sentar em uma sala como esta e ver as cotações passando e vão fazer suas apostas,
o resto do mundo, África, quero dizer, praticamente
todo o resto do mundo foi excluído desse bull market e o ouro subiu 24 vezes
e a prata 36.
Assim o que ... e naquela época também,
as notícias viajavam muito lentamente,
você ligava o velho tubo de vácuo da TV à espera de 60 segundos para que
e em seguida o Walter Cronkite vinha e me dava o preço do ouro
e ou
você abria o jornal no dia seguinte
e uh...obtinha suas notícias 24 horas após o ocorrido,
e depois que você pegava o telefone e ligava para seu corretor e se você tinha sorte, ele poderia
obter uma ordem do chão de troca para você no mesmo dia, mas
provavelmente no próximo dia.
Assim, notícias e tempo de reação era muito lento.
uh... E também o desenvolvimento da mentalidade do investidor.
antes da Lei RS e de Nixon tirar-nos do ouro e antes de
1971 quando Nixon nos tirou do ouro
se você começou a trabalhar entre o final da adolescência ou vinte e poucos anos,
dependendo se você foi para a faculdade ou não, você poderia esperar
que, se você guardou dez por cento de sua renda a cada mês
então, quando entrar na casa dos sessenta você pode se aposentar e viver dos juros
da sua poupança.
Você pode fazer isso hoje? Ninguém pode viver somente dos juros
da sua conta bancária, a menos que ele tem 20 milhões de dólares parados lá,
50 milhões de dólares, que é a única maneira que você vai se virar.
na conta porque você está perdendo para a
inflação.
os seus juros estão ficando desbastados
por causa da inflação.
uh...
Então,
a geração dos meus pais
eram poupadores
não especuladores e investidores.
uh... O que é diferente hoje?
Hoje, o mundo inteiro pode participar.
É mais ou menos dez vezes a população que pode participar
nesse bull market.
Notícias viajam na velocidade da luz sobre uma enorme variedade de meios de comunicação.
Você pode receber a notícia
no seu celular,
no seu laptop,
uh...
Eu e
um investidor estamos cruzando o Saara,
estamos fora filmando na frente das pirâmides e há algo como este cara bedouine
sentado no chão e ele tem alguns paus e ele está começando um fogo para tomar
chá,
e ele está em seu telefone celular.
esse cara cruzando o deserto pode levar o seu Iphone da Apple, verificar o preço do ouro e
fechar o negócio alí mesmo.
Este é um mundo diferente ou não?
Sim?
OK?
uh...
Então você tem o desenvolvimento da mentalidade do investidor. Junto vem a
bolha de tecnologia,
e a Nasdaq e todo mundo tem uma plataforma de negociação e tornaram-se um day trader,
Em seguida eles foram punidos, o mercado caiu.
Então você tem uma bolha imobiliária que acontece e todo mundo começa a perseguir
imóveis
e então eles são hipotecados, sobre bens imóveis,
a bolha estoura, pelo menos, aqui nos EUA e Inglaterra,
as bolhas ainda estão acontecendo ao longo da costa da China e da Austrália e Nova
Zelândia, essas bolhas são enormes e estão prestes a estourar.
uh... E então eles são punidos,
ninguém foi punido nos metais preciosos em 30 anos.
Nossas memórias não duram tanto tempo assim então a próxima
grande bolha está absolutamente destinada a ser de metais preciosos.
Ninguém foi esgotado nele ainda, você sabe, ninguém que está atrás
de um investimento
quer seja para assegurar a sua aposentadoria ou para comprar o novo Lamborghini.
uhm...
E então
o desenvolvimento da mentalidade do investidor, isto é realmente crítico para tentar
descobrir.
Quantas unidades de moeda em todo o planeta irão vir correndo atrás
do mesmo montinho de ouro e do mesmo montinho de prata, que é cerca de um quinto
do tamanho que era em 1980?
Uhm...é pelo menos dez vezes as populações elegíveis,
cada um deles tem pelo menos dez vezes a moeda,
e, você sabe, como eu penso sobre isso é provavelmente maior do que estes números
Eu estava dizendo que havia algo entre
dez e cem vezes mais investidores, mas pense nisso:
Em toda a União Soviética e China, mais de metade da população mundial, não havia
nem um
investidor,
nem um sequer
e atualmente é o esporte em Xangai.
Então eu acho que este número está provavelmente perto de uma centena, pode ser mil eu não
sei.
Então você pode pegar estes números e, possivelmente, adicionar um zero para eles e
esse é o montante potencial de unidades monetárias que podem vir a perseguir os mesmos ...
Quero dizer que tinhamos 2 bilhões de onças de ouro na época,
uh..nos mercados, e hoje há 2,2, por isso é 10 por cento a mais de ouro,
mas a prata há apenas cerca de 600 milhões de onças de prata
no intercâmbio, 500 milhões de onças, 600 milhões de onças.
uh... Aqui está o 747,
e aqui está um homenzinho com as pernas muito fortes, que só caiu do céu,
isto é para balança,
e se você pegar toda a prata minada na história
que caberiam em um cubo desse tamanho sobre a balança e todo o ouro extraído
na história
seria um cubo mais ou menos daquele tamanho, no entanto, o ouro tem duas funções básicas:
dinheiro e jóias,
e isso é basicamente tudo. Apenas 5 por cento da produção de ouro é usada na
indústria.
Prata é a segunda mercadoria mais útil que o homem conhece, o petróleo é a primeira
com cerca de 30,000 usos,
prata é o segundo com cerca de 10,000 usos, mas nós o usamos em quantidades
microscópicas.
Quando você digita no teclado você está digitando em prata, quando você olha para um DVD
ou um CD você está olhando para prata, quando você olha no espelho, você está olhando para a prata.
Quando você olha através do painel de uma janela térmica, você está olhando através de prata.
Está em toda parte, é um biocida, está em supercondutores,
vai em chips RFID,
mas você sabe o quê? Nada disso importa.
O que vai impulsionar o preço da prata é a demanda de investimento,
é o público correndo atrás disso e quando o ouro se torna muito caro para o
público, eles trocam a sua preferência para a prata, isto é o que aconteceu
no final de 1979 e início de 1980,
a prata defasa o ouro e então uh ... a prata simplesmente explodiu porque o ouro
ficou muito caro.
Mas a prata já tá superando ouro,
e vai chegar um dia em que os comentadores de MSNBC, Fox News, CNN
eles vão estar mostrando que...
sempre que você está em uma bolha, o que seja que está na bolha e o público está
perseguindo, eles querem ouvir falar a respeito, e as notícias se acomodam,
eles dão-lhe o que você quer ouvir, eles não dizem o que eles
deveriam lhe dizer,
eles dizem o que você quer ouvir.
E vai ter pessoas no ar como eu
mostrando gráficos e dizendo: "É claro, a prata tem vindo a superar o ouro,
há menos dele".
"Há cinco vezes mais ouro para os investidores comprar do que há prata"
essa é a razão que está vindo a superar o ouro assim, é possível que a prata pode
na verdade
exceder o preço do ouro?
Claro. Tudo que você precisa fazer é olhar para essas bolhas insanas que não tenham
acontecido no passado como a mania das tulipas de 1637.
Eu não sei se vai, eu realmente não esperava,
mas ele definitivamente poderia porque é mais raro e os mercados fazem
algo chamado de mecanismo de descoberta de preço em que eles tentam descobrir,
uh... eles definem o preço com base no o equilíbrio que é determinado pela
raridade dos dois items.
uh... Isto vem acontecendo por séculos,
o mecanismo de descoberta de preço não está quebrado, ele ainda funciona,
uh... e eu espero que ele funcione, por isso usamos a prata, assim, o resultado é, é isso com o que
eles se parecem hoje.
Agora, os cubos são tão enganadores que o cubo de ouro, na verdade, é cerca de quatro, cinco
vezes maior do que o cubo de prata.
Se você pegar um pé cúbico, isso é um pé por um pé por um pé.
E se você fazer isto 2 metros por 2 metros por dois pés, não dobrou, é agora
8 pés cúbicos.
Então,
uh... quando você dobra as medições em um cubo, ele sobe no volume oito vezes,
então na realidade há cerca de quatro, cinco vezes mais ouro do que há de prata nos
intercâmbios que os investidores podem comprar,
por isso, quando as pessoas vêm em ***, eu espero isso ... Agora o valor da prata
é 1 / 35 de ouro.
Espero vai superar o ouro em pelo menos um fator de 3,5,
Estou esperando uma relação de 01/10 em um mínimo absoluto.
uh... Prata sendo 1 / 5 do preço do ouro é perfeitamente lógico,
se ele subir lentamente e atingir o preço do ouro, então toda a indústria vai
mudar para o ouro, porque esse é o único outro metal que os outros podem usar na maioria desses
exemplos. Eles podem usar platina, ródio, paládio e ouro, mas eles só extraem
5 milhões de onças cada ano de platina, ródio e paládio.
Eles usam 900 milhões de onças de prata
então não há uma quantidade suficiente de outros metais, a única alternativa para prata
na maioria destas aplicações, como teclados em eletrônicos, é ouro.
Então, se ele fosse subindo lentamente e ele atingisse o preço do ouro, o ouro poderia
parar no meio do caminho, se há uma corrida que você pode ir além de ouro, no entanto
a prata é muito mais barata do que o ouro para extrair e não iria ficar lá.
uh... Estamos sempre tentando entender este tipo de coisa na nossa empresa, tentando
medí-lo e descobrir quando comprar, quando vender.
Agora...
Você pode rodar isso ... Este é um
clipe de um dos nossos vídeos no YouTube, e este é o vídeo privilegiados
que uh ... nossos clientes da Goldsilver.com, eles viram isso dois
meses atrás depois do lançamento,
e por isso este é o tipo de informação que você recebe,
e quando estamos nos aproximando do topo, nossos clientes vão ser informados sobre
o que estamos fazendo,
então, você pode rodar o vídeo, por favor?
E o que você vê é que quando você está saindo da bolha, quando está supervalorizado
nunca em 130 anos,
apenas voltado para o valor justo e subindo uma bolha, sempre
continua em seu uh ... caminho para baixo em um “bear market” até que fica seriamente
desvalorizado e, em seguida, um novo “bull market” inicia e começa a subir.
Bem, estamos em uma bolha, tem que buscar o equilíbrio, é provável que vai explodir
e vá para severamente subvalorizado,
assim como foi
cada vez nos últimos 130 anos.
Assim, imóveis e ações estão fazendo isso ao mesmo tempo,
enquanto estamos em um “bull market” para metais preciosos e há um problema
com moedas.
Então vamos estar medindo todas estas coisas com muito cuidado, e em seguida
utilizando alguns indicadores confirmadores que devem piscar
para nós quando devemos ficar pronto para vender e nós deixaremos vocês saberem,
assim muito obrigado, eu espero que você tenha um ótimo feriado e até logo.
Eu fui enviado para a frente de uma tela verde apenas rabiscando gráficos de cabeça e o nosso
animador Adam teve que organizar o fluxo dos gráficos na minha frente e movê-los
combinando com o meu dedo,
mas uh...
uh... é isso que você recebe como cliente,
está no canal do YouTube "Why Gold And Silver?" então se você fizer uma pesquisa
por "sell silver Mike Maloney",
porque quando vender o seu ouro e prata, para "sell silver Mike Maloney"
você vai ter o vídeo em sua totalidade, e há dezenas de vídeos sobre
"WhyGoldAndSilver"
"GoldMikeMaloney"
e "WealthCycles".
Então essas são os 3 canais do
Youtube
que você pode ver,
e cada um deles tem uma dúzia de vídeos sobre o assunto.
uh...
Este é o pânico do ouro em 1948 em Xangai,
se você esperar
até o ultimo minuto,
Eu não sou muito bom em palavrões, mas Robert Kiyosaki é
falo muitos palavrões no palco,
então eu geralmente não
mas se você esperar até o último minuto, você está jogando fora sua sorte,
na merda, sem uma pá em uma canoa de arame farpado, fodeu!
Obrigado! Ao contrário do segundo para o último quadro aqui,
aqui está uma das coisas que as pessoas não percebem.
Não precisa o
Ben Bernanke para imprimir o dólar no esquecimento para o ouro
ir para 10,000 dólares por onça, 50,000 dólares por onça,
100,000 dólares por onça.
Tudo que precisa é de
poucos investidores muito ricos para tentar obter o deles
antes que as massas acordem e a manada venha com tudo,
mas isto é as massas, isto é o despertar das pessoas
sair de seus comas induzidos de cerveja e futebol,
vindo no último segundo, bem, esta é uma situação um pouco diferente,
porque suas moedas tem que ir a zero por causa da guerra,
mas basicamente,
você tem que chegar na frente da tendência,
e depois sair quando todo mundo está em pânico desse jeito.
Como eu disse, essa é a transferência da maior riqueza na história,
mas você não tem idéia da escala até que você pense.
Se nós temos uma mudança no nosso sistema monetário
e se tivermos que voltar para algum tipo de moeda apoiada de ativos
isso significa que as pessoas que estão segurando moedas de ativo não apoiadas,
que é todas as moedas no planeta hoje,
sua riqueza é transferida para os detentores de metais preciosos.
Esta é a maior transferência de riqueza na história, portanto, é a maior
oportunidade na história.
Aliás, a Stephanie Wing está aqui?
Stephanie por favor levante-se por um segundo. A irmã do avô da Stephanie
era a Secretária durante a loucos anos vinte e, através
da quebra da bolsa e depois nas profundezas da Grande Depressão,
ela começou a comprar ações quando todos os outros
estavam vendendo e quando as ações eram consideradas ruins, e os investimentos envenenados
que você não queria se envolver.
A irmã do avô da Stephanie começou a comprar essas ações.
ela é um exemplo de ciclos de riqueza,
ela montou nessas ações e eu não sei exatamente como ela fez isso, mas
ela deve ter uma espécie de senso inato de que as ações estavam sobrevalorizads, e
ela vendeu as ações e comprou imóveis. Se você for para a Embaixada Francesa em Washington DC
esse era seu hotel,
obrigado, Stephanie.
Então, muito obrigado, vamos ver no lobby onde você pode obter
300 trilhões de dólares de nós, obrigado!
Então, eu acabei de sair do palco do evento, e
você sabe,
é ótimo, o evento foi
ótimo, todas as informações foram muito bem recebidas,
foi uma ótima platéia,
mas você sabe de uma coisa?
Apesar de ser muito gratificante
falar com as pessoas ao vivo e ouvir as suas reações
e ainda atingir algumas centenas
ou algumas milhares de pessoas ao mesmo tempo.
Mas não é bom o suficiente, estamos realmente em uma emergência
e precisamos começar a chegar a milhões de pessoas ao mesmo tempo,
e é por isso que estou tentando
focar mais nos videos,
do que viajar ao redor do planeta como eu tenho feito, país por país,
dizendo para
400 a 4,000 pessoas ao mesmo tempo.
Então, você sabe, espero que
eu não tenha mais que fazer
apresentações pessoais,
que eu possa somente
produzir vídeos, escrever livros e obter as informações lá fora
o mais rápido possível e alcançar
milhões, em vez de milhares.
Bem, estamos trabalhando em um documentário e temos ido
em todo o mundo, Taiwan, Singapura, Austrália, Nova Zelândia
Colômbia, Peru,
Equador,
Londres, São Petersburgo (Rússia), Moscou
Alemanha, Roma
Paris,
Atenas (Grécia),
e filmamos na frente das pirâmides no Egito, foi uma viagem espetacular,
tentando juntar
este documentário e eu acho que
vai ser muito agradável para as pessoas e altamente educativo.
Sem chance no inferno que vai acontecer,
tanto quanto uma moeda mundial que todo mundo vai usar.
Mas o que você vê aqui é que no XAU
desde os anos oitenta,
em média,
ouro e prata superaram as ações, em média.
...você tem que começar, é por isso que ... os mercados livres sempre submergem às manipulações,
é um plano condenado.
eventualmente vai falhar,
mas, eles têm que se posicionar de acordo, eles tem que estar pronto, você não pode esperar ...
porque você pode ver ...
Basicamente, você sabe, uma coisa que você pode descobrir é que
todas as moedas fiduciárias, eventualmente, caíram no seu valor intrínseco,
porque eles as arruinaram, colocando tinta sobre ela. É a quantidade de energia que você pode extrair a partir dela,
o BTUs,
resultantes da combustão, quando você o queima, e você viu que durante a hiperinflação de Weimar,
as pessoas usaram a moeda como combustível para aquecer a casa. Moedas têm sido apoiadas pelo petróleo, pelo ouro e prata
por terrenos, mas assim que você remover algumas coisas que você não pode,
algumas coisas que colocam restrição financeira, onde você apenas não pode imprimir moeda, tanto quanto você quiser,
a moeda está praticamente condenada.
É além de surpreendente ... Se não fosse pelos efeitos terríveis,
seria mais ridículo, seria realmente cômico, que possamos pisar em cima e nos divertir com isso,
e é realmente terrível, se você olhar para trás na história nos últimos 3.000 anos,
cada episódio desta porcaria terminou
mal, mal, mal...