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o investidor seja muito bem vindo pra essa vídeo aula
meu nome é michel albino e nesse encontro de hoje vou falar sobre aquele
capital emergencial aquele dinheiro que a gente deixa para
curto prazo para a formação do nosso colchão de emergência
afinal de contas será que é melhor deixar esse dinheiro aplicado na
poupança ou a melhor o tesouro selic uma outra alternativa pode ser um fundo
de renda fixa com liquidez imediata ou quem sabe um cdb a 100% do cdi
o melhor será que uma LCI e uma LCA a seria melhor alternativa é bom
no vídeo de hoje eu vou falar justamente sobre isso e vou mostrar pra você como
você pode montar esse colchão de liquidez a esse capital emergencial para
que você possa visualizar escolher qual seria a melhor alternativa
de acordo com seus objetivos e eu vou apresentar pra você uma planilha agora
na tela do meu computador que vai ficar muito mais fácil pra você fazer a sua
escolha no momento que você for fazer essa aplicação de curto prazo
obviamente você vai ter acesso ao download
nessa planilha no final dessa vídeo-aula beleza então vem comigo pra essa vídeo
aula de hoje bom a primeira coisa que você precisa
saber é que só dá para alterar as células amarelas
então a gente só consegue alterar os dados das células que estão em amarelo
eu vou fazer o seguinte eu vou limpar os dados pra gente começar do zero ea
primeira informação que a gente precisa colocar aqui na planilha é o percentual
atual do cdi pra fazer isso eu posso buscar lá no site da cetip atualmente o
cdi está trabalhando a 6,39% também aqui coloque 6,39%
vou simular o valor a aplicar nesse caso eu vou estar simulando uma aplicação de
100 mil reais e vou colocar aqui pelo prazo de um mês pra gente as primeiras
conclusões não vou colocar um mês nesse caso a gente vai perceber que um
fundo de renda fixa eu preciso saber qual que a rentabilidade que eu
contratei naquele fundo ou obviamente quanto que aquele fundo costuma
performar então é preciso ter essa informação eu vou colocar aqui por se
tratar de um fundo de ainda fixa que ele trabalha a 100% do
cdi um cdb de liquidez imediata ele vai trabalhar também a 100% do cdi
normalmente trabalha 100% do cdi e aqui no caso eu coloquei uma hélice
mas poderia ser também uma hélice a porque eu consigo fazer uma aplicação
nestes dois produtos financeiros com uma taxa de 87% do cdi
vale lembrar que no caso da rcl ceará não tem a tributação de imposto porque
são produtos isentos de imposto de renda beleza então a primeira coisa que a
gente consegue observar é que isso aqui tá em uma ordem de hierarquia por
rentabilidade a gente vai perceber que aqui eu tenho a
poupança que é o produto que traz a menor rentabilidade depois eu tenho
tesouro selic que entra a brisa mais do que a poupança um pouquinho mais do que
a poupança e essa rentabilidade a mais em relação à poupança ela se dá por
conta do tesouro seria que me remunerar a 100% da taxa selic
e aí eu preciso descontar imposto de renda e preciso também descontar taxa de
custódia mas mesmo nessa situação a gente vai perceber que o tesouro será
que rende um pouquinho mais do que a poupança daqui a pouco a gente vai
avaliar mais sobre isso aqui eu tenho um fundo de renda fixa que eu tô colocando
que ele trabalha a 100% do cdi descontando já a taxa administrativa mas
eventualmente você tiver a taxa bruta você pode colocar a taxa administrativa
aqui nessa simulação eu estou colocando que esses 100% do cdi
já tá levando em consideração a taxa administrativa que é cobrada pelo gestor
do fundo na maioria das vezes quando você faz um comparativo de um fundo de
investimento ele já vem com a taxa administrativa
descontada por isso estou colocando aqui 100% do cdi
o cdb ele rende sempre santos e daí e ele está aqui justamente porque a gente
vai perceber que à medida que o tempo passa o fundo de renda fixa ele vai ter
a tributação de come cotas que nada mais é que uma antecipação de pagamento de
imposto que ocorre a cada semestre então não vou entrar no detalhe da tributação
come cotas nessa vídeo aula porque esse é um tema para uma próxima aula mas a
gente vai perceber que no caso de um fundo de renda fixa ocorre a antecipação
de pagamento de imposto semestralmente normalmente ali
é de 15% e essa antecipação de pagamento de imposto é considerado o evento
chamado come-cotas beleza então a gente vai ver que isso diminui um pouco a
nossa rentabilidade à medida que o tempo vai passando por último eu tenho aqui a
LCI e LCA que vai render mais do que todos esses produtos justamente porque eu não
tenho a liquidez imediata desse produto esse produto ele oferece liquidez
imediata após a data de carência que normalmente é três meses
e aí eu tô levando em consideração que eu estou contratando uma lci ou lca a 87%
do cdi aqui nesse quadrinho eu consigo fazer um
comparativo interessante eu posso clicar aqui colocar poupança comparando com o
tesouro SELIC compara poupança tesouro selic
eu vou perceber que a diferença mensal que eu tive que nessas duas aplicações
estando a taxa de juros a 6.39 o cdi e as 6.39 eu vou perceber que a
rentabilidade diferença que eu tenho aqui financeira de 10 reais e quinze
centavos é uma diferença muito pequena e eu consigo observar que o tesouro selic
ele rende aproximadamente 2,73% a mais do que a poupança então é uma
rentabilidade um pouquinho maior obviamente à medida que o tempo vai
passando essa rentabilidade tende a aumentar
então eu posso colocar aqui por exemplo cinco meses e eu vou ver que aumentou a
diferença 2.98 outro ponto importante para avaliar é que isso também depende
da taxa de juros se eu tiver uma taxa de juros mais alta essa diferença ela vai
ser maior então vamos colocar como exemplo aqui
até pouco tempo atrás a gente tinha uma taxa de juros a 14,25
então vou perceber que se a taxa de juros estiver mais alta a diferença de
percentual de rentabilidade a mais que o tesouro se ele que rende em relação à
poupança ela aumenta nesse caso aumentaria para cinco pontos 52 agora à
medida que a taxa de juros cai a gente percebe que essa diferença esses
Spread vai diminuindo isso ocorre justamente porque o tesouro selic
você tem aquela taxa de 0,30 e esse 0,30 ele vai representar cada vez mais à medida
que a taxa de juros cai então a gente vai perceber que
à medida que a taxa de juros cai 0,30 se torna mais representativo porque eu tô
sendo remunerado a uma taxa menor e à medida que ele aumenta esse 0,30 se
torna menos representativo a gente pode até fazer um cálculo aqui só pra você
entender um pouco como funciona isso se eu pegar por exemplo uma taxa de
juros de 10 eu tivesse que pagar 1% de taxa de custódia por exemplo sai caráter
de curiosidade eu estaria pagando quanto estaria pagando 10% agora imagina que a
taxa de juros caiu para 5% e eu continuo pagando 1% de taxa de administração a
gente vai ver que essa diferença dobrou foi para 20% e obviamente ocorre também
no caso do tesouro direto se eu tenho uma taxa de 14.25 0,30 ele vai
representar quando ele vai representar 2.11 agora se eu tenho uma taxa de
6.40 por exemplo 10 30 vai apresentar uma taxa maior obviamente
4.69 então essa diferença é que faz com que compensa se torne mais competitiva
ao tesouro selic à medida que a taxa de juros cai entendido esses dois pontos
vamos pegar agora e vamos colocar aqui há uma aplicação por oito meses só para
a gente ver a diferença de um produto que tem a tributação de come-cotas
versus um produto que não tem o come-cotas no caso do cdb
então nesse caso eu posso fazer o comparativo por aqui eu coloco o fundo
de renda fixa e coloco aqui o cdb a gente vai perceber que o cdb passou a
rentabilizar dois e meio por cento a mais do que o fundo de renda fixa e que
no caso a diferença financeira que seria de 82 reais nesse exemplo isso está
ocorrendo justamente por conta da antecipação de pagamento de imposto o
famoso evento come-cotas entendido isso a gente pode fazer o seguinte eu vou
colocar aqui 35 meses pra gente continuar observando então vou pegar
aqui você pular 35 meses nesse caso eu vou conseguir enxergar que
mesmo numa situação dessa o fundo de renda fixa que trabalha 100% do cdi ele
consegue ainda ficar à frente do tesouro se ele mesmo ocorrendo come-cotas isso
acontece justamente por conta da taxa de administração do tesouro
selic agora se eu tiver um fundo de renda fixa que trabalha a 98% dos e daí
eu vou perceber que nessa situação eu vou ter uma rentabilidade menor no fundo
de renda fixa se comparado ao tesouro selic
então é preciso buscar um fundo que trabalha a 100% do cdi para que eu fique
à frente do tesouro a selic estando a taxa de juros nessas condições se a taxa
de juros aumentar que vai acontecer a representatividade de 0,30 do tesouro
selic ela vai ter uma menor representatividade
nesse caso por exemplo se eu colocar aqui oito e meio por cento
a gente vai perceber que o tesouro seria que passou a ter uma rentabilidade
melhor do que o fundo de renda fixa mas se a taxa de juros estiver mais baixa o
fundo de renda fixa vai rentabilizar um pouco mais porque ele rende 100%
cdi líquido aqui a gente tem 100% da taxa selic mas ainda precisaria
descontar 0,30 do tesouro tá bom então a gente consegue observar
esses detalhes aqui por último eu posso colocar aqui 60 meses pra gente ver qual
seria a diferença nesse caso a gente vai perceber que em todos os cenários se a
taxa de juro se mantivesse nesse patamar a gente teria a seguinte situação teria
exatamente a hierarquia que foi composta nessa planilha então a gente vê a
poupança como produto que renderia - a gente tem os demais produtos até que a
gente chega na lci lca que seria o produto que teria a maior rentabilidade e a gente
pode fazer um exemplo aqui eu posso fazer um cálculo aqui da poupança versus
a lci por exemplo nessa situação a lci ou lca
trabalhando 87% do CDI traria uma rentabilidade maior pra mim que
estabilizaria 24 praticamente 25% a mais ea diferença financeira em cinco anos
seria de seis mil cento e quarenta e sete reais
obviamente isso aqui é uma simulação já que a taxa de juros aqui ela vai mudar
durante esse período de cinco anos mas você consegue fazer algumas simulações
de capital de liquidez imediata para você ver se realmente é representativo
sair por exemplo de um tesouro selic que você tem aqui e por uma LCI sei se
realmente vale a pena financeira para rentabilizar um pouco
mais do que seis e meio por sam então essa planilha aqui é pra você
fazer suas avaliações para aquele capital que é destinado para liquidez
imediata ou aquele recurso de curto prazo
beleza então deixa eu voltar pra te fazer um convite muito especial o meu
objetivo foi mostrar pra você é que quando a gente tem uma taxa de juros
mais baixa na formação daquele capital emergencial de curto prazo os diversos
produtos que a gente tem disponíveis para aplicação
são produtos que rendem praticamente a mesma coisa
a diferença de um para o outro é muito pequena como a gente viu na apresentação
através da planilha eu mostrei também que para que você
consiga otimizar um pouco mais a sua rentabilidade você vai precisar abrir
mão de liquidez imediata e aí eu utilizei o exemplo da lci e ou
mesmo da lca tem uma carência de três meses e a partir desses três meses você
teria liquidez imediata e nesse caso você conseguiria por exemplo ter uma
rentabilidade 25 por cento maior se comparado a uma aplicação na poupança
nesse caso se torna interessante mas pra isso você tem que abrir mão de parte
desse capital e de liquidez imediata então é aquele património que você
formou de curto prazo e uma parte se você tiver a possibilidade de deixar por
três meses aplicado para depois você ter essa liquidez é uma alternativa
interessante os demais produtos para liquidez imediata são praticamente
iguais rende um pouquinho a mais do que o outro as óbvias mente se rende um
pouco mais é porque têm um risco um pouco maior por exemplo o cdb têm um
risco um pouco maior se comparado ao tesouro selic mas é um produto bastante
conservador até por ter a cobertura do fundo garantidor de crédito ponto
importante é fundamental você diversificar esse patrimônio de liquidez
imediata principalmente se você quiser utilizar seus bebês porque numa
eventualidade de quebra de uma instituição financeira dessa você não
vai ficar à mercê de um único emissora então isso é bastante importante
por outro lado você também pode utilizar o fundo de investimento principalmente
esses fundos mais conservadores que esta é basicamente o tesouro selic para
poder diversificar o seu patrimônio a minha sugestão é utilizar a
diversificação desse capital de curto prazo para que você possa se beneficiar
de uma parte de isenção depois de renda e outra parte você possa ter uma
rentabilidade pouquinho maior não é uma diferença muito significativa
mas você pode fazer isso caso você deseja espero que tenha gostado dessa
vídeo aula eu quero fazer um convite muito especial
eu preparei uma aula onde eu vou apresentar pra você como analisar
qualquer tipo de investimento de uma forma simples rápida e fácil
bom pra isso basta você clicar no primeiro link está aqui embaixo você vai
ser direcionado para uma página e colocar basicamente o seu nome seu
e-mail e vai ser redirecionado para uma outra vídeo aula que eu preparei pra
você justamente essa que eu acabei de
mencionar e por e mail você vai receber um link para poder ter acesso a essa
planilha que eu acabei de apresentar pra você
então é isso te aguardando um grande abraço e até o próximo encontro valeu